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国泰基金管理有限公司 投管人画像

12
管理产品数
8
含股票持仓产品（可画像）

股票型产品风格分布 （衍生）最新一期成长/价值双因子回归成长占比分类：>55% 成长、<45% 价值、其余均衡 · 共 5 只

成长 4只 80%
价值 1只 20%

成长 4 只（80.0%） · 均衡 0 只（0.0%） · 价值 1 只（20.0%）

分类型平均累计收益率 （衍生，模型测算）旗下产品日收益简单平均后累计，对比类型基准与全市场同类中位数（每周更新一次）· 各区间起点均=100

股票型（5 只，基准：中证800）

442311181本投管人平均 494.9中证800 124.3全市场同类中位数 247.12014-04-292026-09-04

混合型（3 只，基准：25%中证800+75%1-3年国债）

166136105本投管人平均 174.025%中证800+75%1-3年国债 131.9全市场同类中位数 149.02014-07-162026-09-04

固定收益型（3 只，基准：中证1-3年国债）

11310189本投管人平均 121.6中证1-3年国债 113.1全市场同类中位数 118.12016-08-312026-09-04

蓝线=本投管人平均 · 灰线=类型基准 · 橙线=全市场同类产品中位数。每条曲线在所选区间起点重标为 100（累计净值口径，虚线 100 = 区间起点），便于跨区间比较相对表现；产品自成立日起计入平均，新股基建仓期可能拖低早期曲线。

最新滚动 1 年收益率 · 投管人间分位 （衍生）旗下该类型产品等权组合最近 243 个交易日收益率，在全部投管人中的位置

类型最新滚动1年收益投管人排名分位数（越高越好）
股票型 13.00% 第 10 / 19 家 53%
混合型 7.12% 第 2 / 19 家 95%
固定收益型 2.65% 第 13 / 20 家 40%

分位数历史走势（%，虚线 50% 为投管人中位水平，悬停可查看各时点数值）

股票型

785022本投管人分位 52.62015-04-282026-09-04

混合型

785022本投管人分位 94.72015-07-142026-09-04

固定收益型

785022本投管人分位 40.02017-08-312026-09-04

分位数口径：按最新时点滚动 1 年收益在当日有数据的投管人中从高到低排序，100% = 第 1 名，与下方历史走势图的最后一个时点同口径；要求至少 30 个滚动窗口才参与；历史时序中早期样本不足 3 家投管人的时点不显示。

股票型产品历史板块分布 （衍生）31 个申万一级行业按 sector_map 聚合为 8 大板块，每期归一化为 100%，颜色按最新权重降序（与总览页同口径）

81%54%27%2016-04-052026-09-01
■ TMT 36.4%   ■ 制造 16.7%   ■ 消费 13.1%   ■ 公用事业 12.5%   ■ 金融地产 10.9%   ■ 周期 6.4%   ■ 医药 3.1%   ■ 综合 0.7%

股票型产品历史行业分布 （衍生）5 只股票型（含专项）产品的申万一级行业回归权重逐期等权平均，全部 31 个行业、每期归一化为 100%，颜色按最新权重降序（与总览页同口径）

81%54%27%2016-04-052026-09-01
■ 电子 30.3%   ■ 交通运输 11.5%   ■ 银行 9.9%   ■ 电力设备 8.5%   ■ 国防军工 8.2%   ■ 通信 4.8%   ■ 美容护理 4.3%   ■ 家用电器 3.5%   ■ 医药生物 3.1%   ■ 石油石化 2.8%   ■ 轻工制造 2.2%   ■ 社会服务 2.0%   ■ 传媒 1.4%   ■ 煤炭 1.2%   ■ 公用事业 1.1%   ■ 纺织服饰 1.1%   ■ 钢铁 1.0%   ■ 非银金融 1.0%   ■ 有色金属 0.9%   ■ 综合 0.7%   ■ 建筑材料 0.4%   ■ 建筑装饰 0.2%   ■ 农林牧渔 0.0%   ■ 基础化工 0.0%   ■ 食品饮料 0.0%   ■ 房地产 0.0%   ■ 商贸零售 0.0%   ■ 计算机 0.0%   ■ 汽车 0.0%   ■ 机械设备 0.0%   ■ 环保 0.0%

滚动 60 日窗口内 5 日累计（周度重叠）收益的时间加权非负 ElasticNet（L1/L2 各半）回归，回归元：31 个公募重仓行业组合 + 中证转债指数（转债 β 不计入权益仓位）。估计值为模型结果，仅供参考。

混合型产品平均估计仓位 （衍生）3 只混合型产品估计权益仓位逐期等权平均（最新 34.5%，虚线为混合型契约上限 40%）

31209混合型平均仓位 34.52016-04-052026-09-01

重仓股行业结构 · 超低配 （衍生·2026Q2 季报前十大）先把每只产品前十大重仓的行业占比换算成合计 100%（消除仓位高低差异），再简单平均；偏离 = 重仓结构 − 基准（单位 %），点击表头可排序

行业重仓占比 中证800 偏离 低配 ←→ 超配
电子 45.7% 20.7% +25.1
基础化工 12.4% 2.9% +9.5
非银金融 1.2% 7.7% -6.5
通信 13.8% 7.6% +6.2
有色金属 0.8% 6.0% -5.2
计算机 0.0% 3.6% -3.6
银行 5.2% 8.5% -3.3
食品饮料 1.1% 4.3% -3.2
汽车 0.0% 3.1% -3.1
煤炭 3.9% 1.3% +2.7
交通运输 0.0% 2.5% -2.5
电力设备 5.3% 7.8% -2.5
家用电器 0.0% 2.4% -2.4
医药生物 2.9% 5.2% -2.3
机械设备 1.7% 3.7% -2.0
国防军工 1.0% 2.5% -1.6
传媒 0.0% 1.2% -1.2
建筑装饰 0.0% 1.1% -1.1

红色=超配、绿色=低配，条长按区间内最大偏离归一。基准口径：中证800 行业权重（2026-08 月末自由流通市值加权）；投管人平均 = 全部有重仓数据的投管人归一化结构的等权平均。按相对中证800 偏离绝对值取前 18 个行业。前十大重仓仅覆盖部分持仓，结果反映重仓股集中配置方向，不代表全部持仓。

产品列表

代码产品名称类型投资经理 今年以来权益仓位风格*加权PE*模拟区间收益*
02Ca03 国泰金色年华稳定类固定收益型养老金产品 固定收益型 何伟 +2.00% 0.0% — —
02Ca01 国泰金色年华固定收益型养老金产品 固定收益型 陈瑞敏,何伟 +1.65% 0.0% — —
02Ca02 国泰金色年华固定收益型（1号）养老金产品 固定收益型 李丁来 +1.76% 0.0% — —
02B002 国泰多策略绝对收益混合型养老金产品 混合型 何伟 +4.94% 38.8% 成长倾向 272.6 -20.27%
02B001 国泰金色年华混合型养老金产品 混合型 胡松,叶烽,陈瑞敏,王艺蓉 +2.95% 23.3% 成长倾向 111.8 -10.14%
02A002 国泰多策略绝对收益股票型养老金产品 股票型 施钰 -5.01% 95.6% 成长倾向 171.2 -20.76%
02A004 国泰佳泰价值平衡股票型养老金产品 股票型 李刚平 +3.57% 96.3% 成长倾向 116.8 -16.85%
02D001 国泰金色年华货币型养老金产品 货币型 刘毅、徐嘉楠 +1.02% 0.0% — —
02Ac01 国泰佳泰股票专项型养老金产品 股票型 叶烽 +6.99% 91.5% 成长倾向 172.2 -13.99%
02B003 国泰佳泰可转债策略混合型养老金产品 混合型 何伟 +4.20% 39.9% 成长倾向 145.6 -20.82%
02A003 国泰高分红策略股票型养老金产品 股票型 李刚平,王宗凯 +1.48% 97.2% 价值倾向 11.3 +12.65%
02A001 国泰金色年华股票型养老金产品 股票型 胡松 +10.25% 95.0% 成长倾向 91.0 -15.55%

* 模拟区间收益：前十大股票 2026-06-30 → 2026-08-18 市值加权涨跌，非产品实际收益。

数据来源：各投管人企业年金养老金产品二季度报告（2026Q2）· 区间收益截至 2026-08-18 · 仅供研究参考