产品总览 / 招商基金管理有限公司

招商基金管理有限公司 投管人画像

37
管理产品数
12
含股票持仓产品（可画像）

股票型产品风格分布 （衍生）最新一期成长/价值双因子回归成长占比分类：>55% 成长、<45% 价值、其余均衡 · 共 10 只

成长 6只 60%
均衡 2只 20%
价值 2只 20%

成长 6 只（60.0%） · 均衡 2 只（20.0%） · 价值 2 只（20.0%）

分类型平均累计收益率 （衍生，模型测算）旗下产品日收益简单平均后累计，对比类型基准与全市场同类中位数（每周更新一次）· 各区间起点均=100

股票型（10 只，基准：中证800）

198152105本投管人平均 210.1中证800 130.3全市场同类中位数 172.92014-04-292026-09-04

混合型（3 只，基准：25%中证800+75%1-3年国债）

154131107本投管人平均 170.725%中证800+75%1-3年国债 136.3全市场同类中位数 162.72014-07-162026-09-04

固定收益型（5 只，基准：中证1-3年国债）

11210189本投管人平均 121.2中证1-3年国债 113.1全市场同类中位数 118.12016-08-312026-09-04

蓝线=本投管人平均 · 灰线=类型基准 · 橙线=全市场同类产品中位数。每条曲线在所选区间起点重标为 100（累计净值口径，虚线 100 = 区间起点），便于跨区间比较相对表现；产品自成立日起计入平均，新股基建仓期可能拖低早期曲线。

最新滚动 1 年收益率 · 投管人间分位 （衍生）旗下该类型产品等权组合最近 243 个交易日收益率，在全部投管人中的位置

类型最新滚动1年收益投管人排名分位数（越高越好）
股票型 10.68% 第 11 / 19 家 47%
混合型 4.65% 第 9 / 19 家 58%
固定收益型 2.68% 第 11 / 20 家 50%

分位数历史走势（%，虚线 50% 为投管人中位水平，悬停可查看各时点数值）

股票型

785022本投管人分位 47.42015-04-282026-09-04

混合型

785022本投管人分位 57.92015-07-142026-09-04

固定收益型

785022本投管人分位 50.02017-08-312026-09-04

分位数口径：按最新时点滚动 1 年收益在当日有数据的投管人中从高到低排序，100% = 第 1 名，与下方历史走势图的最后一个时点同口径；要求至少 30 个滚动窗口才参与；历史时序中早期样本不足 3 家投管人的时点不显示。

股票型产品历史板块分布 （衍生）31 个申万一级行业按 sector_map 聚合为 8 大板块，每期归一化为 100%，颜色按最新权重降序（与总览页同口径）

81%54%27%2016-04-052026-09-01
■ TMT 29.4%   ■ 消费 25.2%   ■ 制造 13.1%   ■ 公用事业 12.1%   ■ 金融地产 9.8%   ■ 周期 7.7%   ■ 医药 2.0%   ■ 综合 0.8%

股票型产品历史行业分布 （衍生）10 只股票型（含专项）产品的申万一级行业回归权重逐期等权平均，全部 31 个行业、每期归一化为 100%，颜色按最新权重降序（与总览页同口径）

81%54%27%2016-04-052026-09-01
■ 电子 23.8%   ■ 交通运输 11.4%   ■ 银行 6.6%   ■ 美容护理 6.1%   ■ 社会服务 5.8%   ■ 家用电器 5.6%   ■ 电力设备 5.3%   ■ 国防军工 5.1%   ■ 通信 4.8%   ■ 商贸零售 4.2%   ■ 食品饮料 2.8%   ■ 机械设备 2.1%   ■ 医药生物 2.0%   ■ 建筑材料 1.8%   ■ 非银金融 1.7%   ■ 建筑装饰 1.6%   ■ 房地产 1.5%   ■ 石油石化 1.5%   ■ 钢铁 1.0%   ■ 煤炭 1.0%   ■ 综合 0.8%   ■ 有色金属 0.8%   ■ 传媒 0.8%   ■ 轻工制造 0.7%   ■ 公用事业 0.7%   ■ 汽车 0.5%   ■ 纺织服饰 0.1%   ■ 计算机 0.1%   ■ 农林牧渔 0.0%   ■ 基础化工 0.0%   ■ 环保 0.0%

滚动 60 日窗口内 5 日累计（周度重叠）收益的时间加权非负 ElasticNet（L1/L2 各半）回归，回归元：31 个公募重仓行业组合 + 中证转债指数（转债 β 不计入权益仓位）。估计值为模型结果，仅供参考。

混合型产品平均估计仓位 （衍生）3 只混合型产品估计权益仓位逐期等权平均（最新 27.4%，虚线为混合型契约上限 40%）

31209混合型平均仓位 27.42016-04-052026-09-01

重仓股行业结构 · 超低配 （衍生·2026Q2 季报前十大）先把每只产品前十大重仓的行业占比换算成合计 100%（消除仓位高低差异），再简单平均；偏离 = 重仓结构 − 基准（单位 %），点击表头可排序

行业重仓占比 中证800 偏离 低配 ←→ 超配
电子 29.6% 20.7% +8.9
银行 0.0% 8.5% -8.5
建筑装饰 4.8% 1.1% +3.7
有色金属 2.5% 6.0% -3.5
食品饮料 0.9% 4.3% -3.4
家用电器 5.7% 2.4% +3.3
计算机 0.5% 3.6% -3.1
通信 10.3% 7.6% +2.7
建筑材料 3.3% 0.8% +2.6
国防军工 0.0% 2.5% -2.5
轻工制造 2.7% 0.2% +2.5
非银金融 5.4% 7.7% -2.3
公用事业 0.7% 2.7% -2.1
基础化工 4.6% 2.9% +1.7
石油石化 0.0% 1.6% -1.6
电力设备 9.3% 7.8% +1.5
医药生物 6.6% 5.2% +1.4
机械设备 4.9% 3.7% +1.2

红色=超配、绿色=低配，条长按区间内最大偏离归一。基准口径：中证800 行业权重（2026-08 月末自由流通市值加权）；投管人平均 = 全部有重仓数据的投管人归一化结构的等权平均。按相对中证800 偏离绝对值取前 18 个行业。前十大重仓仅覆盖部分持仓，结果反映重仓股集中配置方向，不代表全部持仓。

产品列表

代码产品名称类型投资经理 今年以来权益仓位风格*加权PE*模拟区间收益*
15Ca01 招商康泰综合指数固定收益型养老金产品 固定收益型 王娟娟 +2.47% 0.0% — —
15Ca03 招商康兴固定收益型养老金产品 固定收益型 王娟娟,况冲 +2.03% 0.0% — —
15Ca05 招商康嘉固定收益型养老金产品 固定收益型 夏里鹏 +1.92% 0.0% — —
15Cb0110 招商康聚分期存款型养老金产品10期 分期存款型 肖颖 +1.57% 0.0% — —
15Ca07 招商康悦固定收益型养老金产品 固定收益型 肖颖 +2.01% 0.0% — —
15Cb0108 招商康聚分期存款型养老金产品8期 分期存款型 肖颖 +1.88% 0.0% — —
15Cb0109 招商康聚分期存款型养老金产品9期 分期存款型 肖颖 +1.83% 0.0% — —
15Cb0107 招商康聚分期存款型养老金产品7期 分期存款型 肖颖 +1.92% 0.0% — —
15Cb0111 招商康聚分期存款型养老金产品11期 分期存款型 肖颖 +1.31% 0.0% — —
15D001 招商康安货币型养老金产品 货币型 曹晋文 +1.03% 0.0% — —
15Ca06 招商康庆固定收益型养老金产品 固定收益型 肖颖 +2.40% 0.0% — —
15Cb0113 招商康聚分期存款型养老金产品13期 分期存款型 肖颖 +1.23% 0.0% — —
15D003 招商康添货币型养老金产品 货币型 罗仕强、肖颖 +1.05% 0.0% — —
15Cb0105 招商康聚分期存款型养老金产品5期 分期存款型 肖颖 — 0.0% — —
15B008 招商康吉混合型养老金产品 混合型 吴艾伦,夏帅 +6.02% 34.4% 成长倾向 114.9 -6.79%
15D004 招商康顺货币型养老金产品 货币型 罗仕强、肖颖 +1.15% 0.0% — —
15A003 招商康丰股票型养老金产品 股票型 尹苓 +22.77% 92.8% 成长倾向 111.3 -22.14%
15A006 招商康富股票型养老金产品 股票型 邓新翱 +34.28% 99.5% 成长倾向 192.1 -21.42%
15B009 招商康如混合型养老金产品 混合型 李恭敏,夏帅,徐张红,吴艾伦 +2.31% 20.5% 成长倾向 127.1 -17.87%
15B001 招商康祥混合型养老金产品 混合型 全韬,许守德 +4.79% 29.4% 成长倾向 126.6 -14.85%
15Cg0204 招商康业分期基础设施债权投资计划型养老金产品4期 债权投资计划型 肖颖 — 0.0% — —
15A004 招商康欣股票型养老金产品 股票型 许守德 +3.68% 72.8% 成长倾向 147.3 -22.44%
15Cg0208 招商康业分期基础设施债权投资计划型养老金产品8期 债权投资计划型 肖颖 — 0.0% — —
15Cb0106 招商康聚分期存款型养老金产品6期 分期存款型 肖颖 — 0.0% — —
15Ad01 招商康阳港股股票型养老金产品 股票型 晏磊 -14.36% 86.8% — —
15Cg0103 招商康瑞基础设施债权投资计划型养老金产品3期 债权投资计划型 全韬 — 0.0% — —
15A008 招商康卓股票型养老金产品 股票型 徐思文 -0.29% 92.3% 成长倾向 87.5 -7.07%
15Cg0201 招商康业分期基础设施债权投资计划型养老金产品1期 债权投资计划型 肖颖 +2.73% 0.0% — —
15Cb0112 招商康聚分期存款型养老金产品12期 分期存款型 肖颖 +1.30% 0.0% — —
15A001 招商康益股票型养老金产品 股票型 陆文凯 -8.65% 85.7% 均衡 44.4 +0.51%
15Cg0102 招商康瑞基础设施债权投资计划型养老金产品2期 债权投资计划型 全韬 — 0.0% — —
15A005 招商康琪股票型养老金产品 股票型 李虒 -6.47% 56.5% 价值倾向 13.5 +8.49%
15A007 招商康隆股票型养老金产品 股票型 朱红裕 -2.44% 99.0% 价值倾向 14.4 +4.39%
15A002 招商康乾股票型养老金产品 股票型 李华建 +23.34% 93.8% 成长倾向 286.8 -29.29%
15Cg0207 招商康业分期基础设施债权投资计划型养老金产品7期 债权投资计划型 肖颖 +2.75% 0.0% — —
15Cg0206 招商康业分期基础设施债权投资计划型养老金产品6期 债权投资计划型 肖颖 +2.81% 0.0% — —
15A010 招商康茂优质生活股票型养老金产品 股票型 黄馨宜 -4.89% 93.2% 成长倾向 80.3 -7.23%

* 模拟区间收益：前十大股票 2026-06-30 → 2026-08-18 市值加权涨跌，非产品实际收益。

数据来源：各投管人企业年金养老金产品二季度报告（2026Q2）· 区间收益截至 2026-08-18 · 仅供研究参考