产品总览 / 招商基金管理有限公司 / 招商康泰综合指数固定收益型养老金产品
成立日期:2017年3月1日 · 托管人:上海浦东发展银行股份有限公司 · 注册登记机构:招商基金管理有限公司
业绩:近 1 年年化收益 2.88%,同类 126 只中排第 42 名(前 33%);近 3 年年化 3.5%,较同类均值超额 0.05%。 经理展望:对 房地产 相对谨慎。
| 类别 | 指标 | 近半年 | 近1年 | 近2年 | 近3年 |
|---|---|---|---|---|---|
| 收益类 | 区间收益率 | +1.32% 39/126 |
+2.88% 42/126 |
+7.03% 63/126 |
+10.80% 59/126 |
| 年化收益率 | +2.66% 38/126 |
+2.88% 42/126 |
+3.46% 63/126 |
+3.50% 59/126 |
|
| 超额年化(vs 同类均值) | +1.02% 38/126 |
+0.15% 42/126 |
-0.73% 63/126 |
+0.05% 59/126 |
|
| 风险类 | 年化波动率 | 1.33% 80/126 |
1.12% 69/126 |
0.95% 55/126 |
0.86% 51/126 |
| 最大回撤 | -0.51% 68/126 |
-0.63% 62/126 |
-0.63% 47/126 |
-0.63% 40/126 |
|
| 当前距区间高点 | -0.27% 76/126 |
-0.27% 75/126 |
-0.27% 75/126 |
-0.27% 74/126 |
|
| 性价比类 | 夏普比率 | 0.87 55/126 |
1.24 60/126 |
2.06 59/126 |
2.32 55/126 |
| 卡玛比率 | 5.21 58/126 |
4.57 59/126 |
5.49 46/126 |
5.55 42/126 |
|
| 创新高类 | 创新高天数占比 | 25.20% 55/126 |
26.90% 58/126 |
32.90% 59/126 |
36.40% 47/126 |
| 创新高次数 | 31 55/126 |
66 58/126 |
161 59/126 |
265 47/126 |
| 资产类别 | 占净资产比例 | 分布 |
|---|---|---|
| 权益类 | 0.00% | |
| 固定收益类 | 106.42% | |
| 流动性资产 | 5.67% | |
| 其他资产 | 1.17% | |
| 合计 | 100.00% |
| # | 名称 | 占净值比 |
|---|---|---|
| 1 | 26中化Y2 | 2.34% |
| 2 | 中化Y14 | 1.77% |
| 3 | 26附息国债10 | 1.59% |
| # | 名称 | 占净值比 |
|---|---|---|
| 1 | 南方宝元债券型基金A | 2.78% |
| 2 | 招商安本增利债券型证券投资基金A | 1.88% |
| 3 | 易方达安心回报债券型证券投资基金A | 1.33% |
| 4 | 华商利欣回报债券型证券投资基金C | 1.18% |
| 5 | 银华增强收益债券型证券投资基金C | 1.16% |
| 6 | 招商安华债券型证券投资基金C | 1.12% |
| 7 | 招商信用增强债券型证券投资基金A | 1.08% |
| 8 | 汇添富多元收益债券型证券投资基金D | 1.07% |
| 9 | 易方达丰和债券型证券投资基金C | 1.07% |
| 10 | 中邮睿信增强债券型证券投资基金A | 0.91% |
展望看,债市在三季度有可能在基本面K型分化和非银申购的助力下走强,但季度看,债市绝对收益率偏低仍会积累调整风险,月度看10年国债或在1.65%-1.75%波动
操作:本季度组合整体维持中性操作;本季度成本类资产仓位有所降低;市值法资产有所提升
【后市展望】
【风险提示】
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* 区间涨跌为总市值口径近似(2026-06-30 → 2026-08-18)。数据来源:产品 2026Q2 季度报告(Downloads/招商受托涉及养老金产品二季报/15Ca01_招商康泰综合指数固定收益型养老金产品2026年第2季度报告.docx)。
数据来源:各投管人企业年金养老金产品二季度报告(2026Q2)· 区间收益截至 2026-08-18 · 仅供研究参考