产品总览 / 南方基金管理股份有限公司

南方基金管理股份有限公司 投管人画像

20
管理产品数
10
含股票持仓产品（可画像）

股票型产品风格分布 （衍生）最新一期成长/价值双因子回归成长占比分类：>55% 成长、<45% 价值、其余均衡 · 共 5 只

成长 3只 60%
价值 2只 40%

成长 3 只（60.0%） · 均衡 0 只（0.0%） · 价值 2 只（40.0%）

分类型平均累计收益率 （衍生，模型测算）旗下产品日收益简单平均后累计，对比类型基准与全市场同类中位数（每周更新一次）· 各区间起点均=100

股票型（5 只，基准：中证800）

215162109本投管人平均 229.1中证800 126.7全市场同类中位数 169.42014-04-292026-09-04

混合型（6 只，基准：25%中证800+75%1-3年国债）

176147118本投管人平均 193.225%中证800+75%1-3年国债 136.3全市场同类中位数 183.32014-07-162026-09-04

固定收益型（6 只，基准：中证1-3年国债）

1109988本投管人平均 111.5中证1-3年国债 113.1全市场同类中位数 118.12016-08-312026-09-04

蓝线=本投管人平均 · 灰线=类型基准 · 橙线=全市场同类产品中位数。每条曲线在所选区间起点重标为 100（累计净值口径，虚线 100 = 区间起点），便于跨区间比较相对表现；产品自成立日起计入平均，新股基建仓期可能拖低早期曲线。

最新滚动 1 年收益率 · 投管人间分位 （衍生）旗下该类型产品等权组合最近 243 个交易日收益率，在全部投管人中的位置

类型最新滚动1年收益投管人排名分位数（越高越好）
股票型 9.98% 第 14 / 19 家 32%
混合型 3.85% 第 16 / 19 家 21%
固定收益型 2.83% 第 8 / 20 家 65%

分位数历史走势（%，虚线 50% 为投管人中位水平，悬停可查看各时点数值）

股票型

785022本投管人分位 31.62015-04-282026-09-04

混合型

785022本投管人分位 21.12015-07-142026-09-04

固定收益型

785022本投管人分位 65.02017-08-312026-09-04

分位数口径：按最新时点滚动 1 年收益在当日有数据的投管人中从高到低排序，100% = 第 1 名，与下方历史走势图的最后一个时点同口径；要求至少 30 个滚动窗口才参与；历史时序中早期样本不足 3 家投管人的时点不显示。

股票型产品历史板块分布 （衍生）31 个申万一级行业按 sector_map 聚合为 8 大板块，每期归一化为 100%，颜色按最新权重降序（与总览页同口径）

81%54%27%2016-04-052026-09-01
■ TMT 24.4%   ■ 公用事业 22.8%   ■ 消费 18.3%   ■ 制造 14.3%   ■ 金融地产 14.2%   ■ 周期 3.3%   ■ 综合 1.5%   ■ 医药 1.2%

股票型产品历史行业分布 （衍生）5 只股票型（含专项）产品的申万一级行业回归权重逐期等权平均，全部 31 个行业、每期归一化为 100%，颜色按最新权重降序（与总览页同口径）

81%54%27%2016-04-052026-09-01
■ 交通运输 21.3%   ■ 电子 18.6%   ■ 银行 13.7%   ■ 美容护理 8.6%   ■ 电力设备 8.5%   ■ 社会服务 6.1%   ■ 国防军工 5.6%   ■ 传媒 3.0%   ■ 通信 2.9%   ■ 家用电器 2.5%   ■ 建筑装饰 2.2%   ■ 公用事业 1.5%   ■ 综合 1.5%   ■ 医药生物 1.2%   ■ 有色金属 1.1%   ■ 食品饮料 0.9%   ■ 房地产 0.5%   ■ 环保 0.2%   ■ 商贸零售 0.1%   ■ 煤炭 0.0%   ■ 农林牧渔 0.0%   ■ 基础化工 0.0%   ■ 钢铁 0.0%   ■ 纺织服饰 0.0%   ■ 轻工制造 0.0%   ■ 建筑材料 0.0%   ■ 计算机 0.0%   ■ 非银金融 0.0%   ■ 汽车 0.0%   ■ 机械设备 0.0%   ■ 石油石化 0.0%

滚动 60 日窗口内 5 日累计（周度重叠）收益的时间加权非负 ElasticNet（L1/L2 各半）回归，回归元：31 个公募重仓行业组合 + 中证转债指数（转债 β 不计入权益仓位）。估计值为模型结果，仅供参考。

混合型产品平均估计仓位 （衍生）6 只混合型产品估计权益仓位逐期等权平均（最新 28.2%，虚线为混合型契约上限 40%）

31209混合型平均仓位 28.22016-04-052026-09-01

重仓股行业结构 · 超低配 （衍生·2026Q2 季报前十大）先把每只产品前十大重仓的行业占比换算成合计 100%（消除仓位高低差异），再简单平均；偏离 = 重仓结构 − 基准（单位 %），点击表头可排序

行业重仓占比 中证800 偏离 低配 ←→ 超配
电子 40.2% 20.7% +19.6
电力设备 14.7% 7.8% +6.9
基础化工 9.6% 2.9% +6.7
银行 2.5% 8.5% -6.0
非银金融 3.1% 7.7% -4.6
计算机 0.0% 3.6% -3.6
通信 11.1% 7.6% +3.5
有色金属 2.6% 6.0% -3.4
食品饮料 1.0% 4.3% -3.3
机械设备 0.6% 3.7% -3.1
医药生物 2.3% 5.2% -2.9
交通运输 0.0% 2.5% -2.5
建筑材料 3.2% 0.8% +2.5
公用事业 0.8% 2.7% -2.0
煤炭 0.0% 1.3% -1.3
建筑装饰 0.0% 1.1% -1.1
汽车 2.2% 3.1% -0.9
家用电器 1.5% 2.4% -0.9

红色=超配、绿色=低配，条长按区间内最大偏离归一。基准口径：中证800 行业权重（2026-08 月末自由流通市值加权）；投管人平均 = 全部有重仓数据的投管人归一化结构的等权平均。按相对中证800 偏离绝对值取前 18 个行业。前十大重仓仅覆盖部分持仓，结果反映重仓股集中配置方向，不代表全部持仓。

产品列表

代码产品名称类型投资经理 今年以来权益仓位风格*加权PE*模拟区间收益*
20Ca02 南方基金债券精选固定收益型养老金产品 固定收益型 孙伟仓 +1.52% 0.0% — —
20B004 南方基金乐丰混合型养老金产品 混合型 王纯,孙鲁闽 +2.92% 24.8% 成长倾向 70.2 -12.90%
20Ca04 南方基金宁丰固定收益型养老金产品 固定收益型 周蕴博 +2.40% 0.0% — —
20Ca03 南方基金乐享固定收益型养老金产品 固定收益型 王纯 +1.43% 0.0% — —
20D001 南方基金乐稳货币型养老金产品 货币型 王纯、徐健 +1.00% 0.0% — —
20Ca01 南方基金恒盈固定收益型养老金产品 固定收益型 乔羽夫 +1.08% 0.0% — —
20Ca06 南方基金宁远固定收益型养老金产品 固定收益型 郑少波 +2.27% 0.0% — —
20B002 南方基金乐盈混合型养老金产品 混合型 李健,刘树坤 +2.14% 38.3% 均衡 51.0 +1.97%
20B003 南方基金稳健增值混合型养老金产品 混合型 郭东谋,鲁力 -1.51% 38.3% 成长倾向 303.7 -16.59%
20B006 南方基金乐众混合型养老金产品 混合型 陈乐,乔羽夫 +1.48% 33.2% 均衡 59.1 -9.20%
20B001 南方基金乐养混合型养老金产品 混合型 刘益成,林乐峰,龙一鸣 +2.46% 30.4% 均衡 61.0 -13.78%
20A003 南方基金优选成长股票型养老金产品 股票型 陈卓 +27.49% 90.9% 成长倾向 184.5 -19.56%
20B005 南方基金乐盛混合型养老金产品 混合型 杨旭,刘树坤,余一鸣 +4.32% 37.3% 均衡 32.2 -2.85%
20Ca05 南方基金宁康可转债固定收益型养老金产品 固定收益型 柯达元 -0.60% 0.0% — —
20Ad01 南方基金创领新经济策略港股股票型养老金产品 股票型 恽雷 -3.84% 74.8% — —
20A001 南方基金恒利股票型养老金产品 股票型 刘树坤 +5.12% 97.8% 均衡 41.0 +3.18%
20A002 南方基金乐颐股票型养老金产品 股票型 郭东谋 -2.84% 98.0% 成长倾向 269.5 -22.62%
20Cf0106 南方基金宁翔分期信托产品型养老金产品6期 信托产品型 徐健 +1.72% 0.0% — —
20Cf0107 南方基金宁翔分期信托产品型养老金产品7期 信托产品型 徐健 +2.09% 0.0% — —
20A004 南方基金创享消费主题股票型养老金产品 股票型 吴冉劼 +1.05% 98.5% 成长倾向 65.7 -7.15%

* 模拟区间收益：前十大股票 2026-06-30 → 2026-08-18 市值加权涨跌，非产品实际收益。

数据来源：各投管人企业年金养老金产品二季度报告（2026Q2）· 区间收益截至 2026-08-18 · 仅供研究参考