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中信证券股份有限公司 投管人画像

15
管理产品数
8
含股票持仓产品（可画像）

股票型产品风格分布 （衍生）最新一期成长/价值双因子回归成长占比分类：>55% 成长、<45% 价值、其余均衡 · 共 5 只

成长 3只 60%
价值 2只 40%

成长 3 只（60.0%） · 均衡 0 只（0.0%） · 价值 2 只（40.0%）

分类型平均累计收益率 （衍生，模型测算）旗下产品日收益简单平均后累计，对比类型基准与全市场同类中位数（每周更新一次）· 各区间起点均=100

股票型（5 只，基准：中证800）

269201132本投管人平均 308.6中证800 124.3全市场同类中位数 225.62014-04-292026-09-04

混合型（3 只，基准：25%中证800+75%1-3年国债）

162138115本投管人平均 155.625%中证800+75%1-3年国债 136.3全市场同类中位数 177.42014-07-162026-09-04

固定收益型（6 只，基准：中证1-3年国债）

11210089本投管人平均 120.5中证1-3年国债 113.1全市场同类中位数 118.12016-08-312026-09-04

蓝线=本投管人平均 · 灰线=类型基准 · 橙线=全市场同类产品中位数。每条曲线在所选区间起点重标为 100（累计净值口径，虚线 100 = 区间起点），便于跨区间比较相对表现；产品自成立日起计入平均，新股基建仓期可能拖低早期曲线。

最新滚动 1 年收益率 · 投管人间分位 （衍生）旗下该类型产品等权组合最近 243 个交易日收益率，在全部投管人中的位置

类型最新滚动1年收益投管人排名分位数（越高越好）
股票型 13.41% 第 8 / 19 家 63%
混合型 4.34% 第 12 / 19 家 42%
固定收益型 2.99% 第 6 / 20 家 75%

分位数历史走势（%，虚线 50% 为投管人中位水平，悬停可查看各时点数值）

股票型

785022本投管人分位 63.22015-04-282026-09-04

混合型

785022本投管人分位 42.12015-07-142026-09-04

固定收益型

785022本投管人分位 75.02017-08-312026-09-04

分位数口径：按最新时点滚动 1 年收益在当日有数据的投管人中从高到低排序，100% = 第 1 名，与下方历史走势图的最后一个时点同口径；要求至少 30 个滚动窗口才参与；历史时序中早期样本不足 3 家投管人的时点不显示。

股票型产品历史板块分布 （衍生）31 个申万一级行业按 sector_map 聚合为 8 大板块，每期归一化为 100%，颜色按最新权重降序（与总览页同口径）

81%54%27%2016-04-052026-09-01
■ 公用事业 22.9%   ■ TMT 22.2%   ■ 消费 16.8%   ■ 制造 14.5%   ■ 金融地产 12.3%   ■ 周期 8.1%   ■ 医药 2.0%   ■ 综合 1.1%

股票型产品历史行业分布 （衍生）5 只股票型（含专项）产品的申万一级行业回归权重逐期等权平均，全部 31 个行业、每期归一化为 100%，颜色按最新权重降序（与总览页同口径）

81%54%27%2016-04-052026-09-01
■ 电子 20.7%   ■ 交通运输 19.1%   ■ 电力设备 9.6%   ■ 食品饮料 8.1%   ■ 银行 6.7%   ■ 非银金融 5.6%   ■ 公用事业 3.8%   ■ 石油石化 3.6%   ■ 国防军工 3.5%   ■ 钢铁 2.6%   ■ 美容护理 2.5%   ■ 家用电器 2.1%   ■ 社会服务 2.1%   ■ 医药生物 2.0%   ■ 机械设备 1.5%   ■ 通信 1.4%   ■ 纺织服饰 1.4%   ■ 综合 1.1%   ■ 煤炭 0.9%   ■ 建筑装饰 0.4%   ■ 商贸零售 0.4%   ■ 基础化工 0.4%   ■ 轻工制造 0.2%   ■ 建筑材料 0.2%   ■ 农林牧渔 0.0%   ■ 有色金属 0.0%   ■ 房地产 0.0%   ■ 计算机 0.0%   ■ 传媒 0.0%   ■ 汽车 0.0%   ■ 环保 0.0%

滚动 60 日窗口内 5 日累计（周度重叠）收益的时间加权非负 ElasticNet（L1/L2 各半）回归，回归元：31 个公募重仓行业组合 + 中证转债指数（转债 β 不计入权益仓位）。估计值为模型结果，仅供参考。

混合型产品平均估计仓位 （衍生）3 只混合型产品估计权益仓位逐期等权平均（最新 29.9%，虚线为混合型契约上限 40%）

31209混合型平均仓位 29.92016-04-052026-09-01

重仓股行业结构 · 超低配 （衍生·2026Q2 季报前十大）先把每只产品前十大重仓的行业占比换算成合计 100%（消除仓位高低差异），再简单平均；偏离 = 重仓结构 − 基准（单位 %），点击表头可排序

行业重仓占比 中证800 偏离 低配 ←→ 超配
电子 32.0% 20.7% +11.4
基础化工 10.5% 2.9% +7.6
通信 13.4% 7.6% +5.8
有色金属 2.1% 6.0% -3.9
银行 4.7% 8.5% -3.8
计算机 0.0% 3.6% -3.6
石油石化 4.9% 1.6% +3.3
汽车 0.0% 3.1% -3.1
医药生物 2.3% 5.2% -2.9
公用事业 0.0% 2.7% -2.7
国防军工 0.0% 2.5% -2.5
电力设备 10.0% 7.8% +2.2
非银金融 9.5% 7.7% +1.8
家用电器 1.0% 2.4% -1.4
交通运输 1.2% 2.5% -1.3
传媒 0.0% 1.2% -1.2
建筑装饰 0.0% 1.1% -1.1
食品饮料 3.2% 4.3% -1.0

红色=超配、绿色=低配，条长按区间内最大偏离归一。基准口径：中证800 行业权重（2026-08 月末自由流通市值加权）；投管人平均 = 全部有重仓数据的投管人归一化结构的等权平均。按相对中证800 偏离绝对值取前 18 个行业。前十大重仓仅覆盖部分持仓，结果反映重仓股集中配置方向，不代表全部持仓。

产品列表

代码产品名称类型投资经理 今年以来权益仓位风格*加权PE*模拟区间收益*
ZXCa05 中信证券信福双盈固定收益型养老金产品 固定收益型 李薇 +2.35% 0.0% — —
ZXCa03 中信证券信福安享固定收益型养老金产品 固定收益型 王志芳 +2.18% 0.0% — —
ZXCa08 中信证券信福安远固定收益型养老金产品 固定收益型 邱丹 +1.45% 0.0% — —
ZXCa07 中信证券信福晚年2号固定收益型养老金产品 固定收益型 鲍轶群 +2.23% 0.0% — —
ZXCa06 中信证券信福华龄2号固定收益型养老金产品 固定收益型 丁新洋 +1.85% 0.0% — —
ZXB003 中信证券信安盈利混合型养老金产品 混合型 王筱文,卢华权 +0.75% 29.5% 均衡 50.7 -11.87%
ZXA008 中信证券信养天顺股票型养老金产品 股票型 赵兵兵,彭康,秦雪峰 +17.48% 97.0% 成长倾向 124.9 -18.02%
ZXB004 中信证券信安鸿利混合型养老金产品 混合型 朱清华,唐萤 +1.83% 35.2% 成长倾向 120.7 -10.07%
ZXD001 中信证券信鑫添利货币型养老金产品 货币型 王志芳 +0.99% 0.0% — —
ZXA001 中信证券信养天盈股票型养老金产品 股票型 唐萤 +9.84% 97.6% 成长倾向 121.1 -10.22%
ZXA003 中信证券信养量化股票型养老金产品 股票型 鲍明明 +5.40% 96.5% 成长倾向 95.2 -8.71%
ZXA002 中信证券信养天丰股票型养老金产品 股票型 唐萤 -3.96% 97.2% 价值倾向 18.8 +3.20%
ZXB001 中信证券信安稳利混合型养老金产品 混合型 鲍轶群,刘将超,赵兵兵 +7.26% —% 成长倾向 135.6 -20.62%
ZXCa02 中信证券信福晚年固定收益型养老金产品 固定收益型 王志芳 +2.69% —% — —
ZXA004 中信证券信养天瑞股票型养老金产品 股票型 刘将超 +3.83% —% 价值倾向 10.1 +8.56%

* 模拟区间收益：前十大股票 2026-06-30 → 2026-08-18 市值加权涨跌，非产品实际收益。

数据来源：各投管人企业年金养老金产品二季度报告（2026Q2）· 区间收益截至 2026-08-18 · 仅供研究参考